境外基金或有採絕對報酬投資策略，係指追求任何時點進場投資後12個月獲得正報酬為目標，惟並不保證保本或保證獲利。 投資人定期定額投資因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去的績效亦不代表未來績效之保證。 投資者詳閱資料後，仍應尋求財務顧問為謹慎之投資評估。 對於現在有貸款的人來說，也是可以重新檢視手中貸款是否有更好的方案選項。 譬如，有房貸的人，可以詢問當時核發貸款的銀行是否有任何調降 利率 的方案，如果沒有，也可考慮轉貸，但是要先問好轉貸的手續費、違約金、開辦費…..等各種成本，最後，記得要仔細算算轉貸後省下的利息是否能負擔這些成本，以免白做工一場。 當然也可以透過『提前部分還款』的方式來多繳一些本金，這樣對於降低後續的利息支出也是有幫助的。
房貸族每月都有房貸這筆費用固定要付，如果身上沒有留充足的緊急預備金，一旦發生意外狀況，像是生場大病、出車禍、婚喪喜慶等急需用到一大筆錢；又或是想買車、供小孩出國讀書，可能就拿不出多餘的現金流。 網友抱怨，「結婚後薪水幾乎都用來還房貸，所以導致他沒辦法存錢買車」、「月薪7萬，年薪120萬左右，手上現金100萬左右，目前房貸2.5萬，一個月開銷1萬，目前是想買Ford Kuga但是又很想買油電車，心理好糾結⋯⋯」。 許多情侶、夫妻會選在婚前或婚後共同買房，協商好頭期款、房貸雙方負擔的比例。 像是知名網紅「那對夫妻」2021年開心分享夫妻終於買房，Kim（京燁）霸氣寫下：「雖然房子的名字歸太太，但房貸我來扛」，創下10,958筆網路聲量。 但也有網友苦嘆自己一肩扛下家中的經濟包括房貸，另一半則不願負擔，「我一個月也才賺4萬，要繳房貸要給孝親費要養小孩，沒想到現在還要多養一個沒用的累贅」另外，若是合繳房貸萬一離婚，還會衍生出夫妻財產分配等問題。 III 資本管理公司首席經濟學家 Karim Basta 說，在最後一刻突然改變不甚理想，假如鮑爾沒有先給市場明確的指引，這種事情是可以避免的。
七月升息: 在位30年貨幣貶成壁紙 全球最爛央行總裁是「他」
基金如適用於OBU業務，且於OBU銷售時之銷售對象以非居住民為限。 各基金因其不同之計價幣別，而有不同之投資報酬率。 基金或有提供非基礎貨幣計價之匯率避險級別及無避險級別。 避險級別目的在於降低該級別之計價貨幣匯率波動對基金投資績效所造成的影響，並讓投資該級別之投資人享有接近投資基礎貨幣級別之績效。 七月升息 避險級別之匯率避險操作將由經理團隊視市場狀況彈性調整，避險收益僅為預估值，非獲利之保證。 而針對無避險級別，投資人應留意該非基礎貨幣計價級別可能並無從事匯率避險操作，亦即投資人除承擔投資組合之相關市場風險外，亦需承擔基礎計價貨幣與投資組合標的計價貨幣之匯率風險。
葛洛斯指出，從 Fed 七月會議的態度來看，升息似乎已不是 Fed 的當務之急，反倒 Fed 是更傾向快點縮表，葛洛斯認為，Fed 近期態度轉向縮表的目的之一，就是要拉升美債殖利率曲線之斜率。 Fed 將開始向市場實質性收水的動作，也意味著市場資金「存量」將開始出現下滑，Fed 目前預期，最終資產負債表規模將會自現行的 4.5 兆美元高位，下調至 2.0 至 2.5 兆美元之間。 週三 (26 日) 美國聯準會 (Fed) 召開七月份利率決策會議，一如預期地 Fed 於本次會議上宣布維持利率不變，同時 Fed 亦延續上月會議之態度，再次強調 Fed 縮減資產負債表一事，將會很快到來。 Fed 主席鮑爾早已表示，7 月升息將從 50 或 75 個基點中「二選一」，不過截至目前，主要的 Fed 官員表態都暗示傾向 75 個基點。 Fed 則將於週三（台北時間週四凌晨兩點）公布貨幣決策，市場一度以為會升息 4 碼（1 七月升息2023 個百分點），但 Fed 官員排除這個看法，因此經濟專家預料仍將升息 3 碼。 SK康德認為，美國經濟表現樂觀，公司違約率低，投資等級公司債兼具安全性和收益性，比較適合現在進場。
七月升息: 美元急挫 新台幣升破31元大關
不過，在剔除波動較大的食品和能源價格後，6月核心CPI同比上漲4.8%，仍遠高於聯準會2%的年度目標。 在Fed宣布升息後，實施港幣美元聯繫匯率制的香港金管局也跟進升息三碼至二％；巴西升息兩碼至十三． 二五％，為連續第五次升息；瑞士央行升息兩碼，為二○一五年以來首見。 大部分受訪經濟學家也認為，Fed 將在 9 月再度升息 2 碼，而對於 11 月將升息 2 碼或 1 碼則是意見分歧。 另外，受CPI數據激勵，美國公債期貨成交量激增，數據公布後僅數分鐘就有8.34萬口10年期合約成交。 國泰證券一周內兩次盤中當機，導致投資人無法下單，引發(股)民怨。
Fed 上週一口氣升息 3 碼，將基準利率調升 3 碼至 1.5% 至 1.75% 區間，為 1994 年以來首見最激進的升息幅度。 聯準會主席鮑爾承認，近期通膨上行趨勢迫使升息幅度超出此前的預期，他預估下一次會議最有可能調升 2 碼或 3 碼，但強調升 3 碼不會成為常態。 野村證券成為首家預估 Fed 可能升息 4 碼的華爾街投行。
七月升息: 升息循環步入尾聲 專家：新興債長線有戲
台債利率市場，受到10y新券標售利率低於預期影響，債市利率持續低檔整理。 目前市場預測台灣央行6月不升息，債市氣氛仍有利多方。 從利率走勢看，美債10y利率月線持續上揚，季線走勢則相對平緩。 在經濟數據方面，即將公布美國5月CPI、5月成屋銷售、5月新屋銷售，歐元區6月ZEW數據。
然而，即使美國的商品需求激增、新冠疫苗的推出，亞洲等地區的生產設施仍處於封鎖狀態，加上全球運輸系統也崩潰，因此持續出現商品供不應求的情況。 中央銀行今（4）日公布今年首季理監事會議事錄摘要，儘管全體理事一致同意升息半碼（0.125個百分點），但鷹派理事在會中仍... 此後隨著交換合約利率進一步攀升，交換合約市場預期 Fed 在 7 月升息 4 碼的機率升至接近 七月升息 75%。 但商品行情的影響則錯綜複雜，西德州原油（WTI）同期間最多崩跌25%，銅價回檔6%，但金價卻因為升息的「利空出盡」而反彈近20%，銀價也反彈約15%，美元指數也因先前漲多而回貶約2%。
七月升息: 美國聯儲局加息利率變化 2023
環比方面，CPI比上個月僅上升了0.2%，這主要得益於二手車和機票價格的下跌，以及食品價格的微小漲幅。 林啟超說明，股市方面，疫情初期的居家防疫，激起全球消費性電子產品需求大爆發後，根據產品生命週期推估，可望在2024年再度迎來換機潮，預期半導體產業的企業資本支出將在2023下半年築底，宣告製造業衰退尾聲將至，進入新一輪景氣循環。 未來的美好可以預見，新北市懷抱著共榮共好的信念，累積並投入智慧城市規劃與發展，除了向國際展現更多智慧城市成果，也樂意攜手各個城市以及偏鄉合力勾勒發展藍圖，積極為建構全人類繁榮、永續的宜居生活願景努力不懈。 侯友宜市長帶領新北市府團隊秉持著以「以民為天」精神，落實「簡政便民」、「行動治理」、「智能城市」三大施政方針，共同規劃智慧城市未來發展，具體實踐，贏得舉世看見新北市發展智慧城市的決心和行動。 「全球首座完整認證的智慧城市，就是新北！」新北市榮獲ICF國際組織智慧城市論壇頒發智慧城市，市府代表團於6月21日出席於加拿大舉行的合作備忘錄交換儀式，宣布2024年承接論壇活動，屆時將有多國智慧城市入圍者齊聚新北市，提升新北市全球知名度。
美元指數從2014年5月的80附近升值到去年的100左右，除反映美國經濟全球獨強外，也反映歐洲和日本多次推出量化寬鬆（QE）政策。 現在隨著後者推出QE的空間和動機降低，加上大量套息交易（carry trade）已經平倉，推動美元升值走勢的力道很可能大不如前。 不過，市場預期的利率峰值和美聯儲的預期存在一定的差距。
七月升息: 通膨只是趨緩 升息還沒到尾聲
Fitch-AMR rating： Fitch資產管理評鑑(AMR)為評鑑公司投資流程與資產管理人的國際通用標準，共分五個等級，AM1為最高級，代表公司投資流程健全、投資團隊具有深厚經驗與研究基礎且投資長期維持穩定的獲利。 Standard deviation –標準差，被廣泛運用在股票以及共同基金投資風險的衡量上，主要是根據基金淨值或股價於一段時間內波動的情況計算而來的。 一般而言，標準差愈大，表示淨值或股價的漲跌較劇烈，風險程度也較大。 Sharpe ratio – 夏普指數，為一經風險調整後之績效指標，代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率高出幾分的報酬；若為正值，代表基金承擔報酬率波動風險有正的回饋；若為負值，代表承受風險但報酬率反而不如銀行利率。 基金的夏普指數愈高，表示在考慮風險因素後的回報情況愈高，為較佳的基金。
第一金（2892）、元大金（2885）除權息秀在11日登場，第一金每股配發現金股息0.8元，元大金於6月29日已完成除息，配息0.8元，11日是除權交易；以目前股價來看，只有永豐金、兆豐金現金股息殖利率上看3％。 分析師稱這種模式為「熊陡」（bear steepening），也就是債券價格下跌，而長債殖利率上漲幅度甚於短債，導致兩者差距拉大。 聯準會主席鮑爾（Jerome H. 七月升息2023 Powell）先前表示，7月開會時將論辯究竟升息2碼或3碼，但聯準會成員們已紛紛表態若近期經濟情勢不變，升息力道就要更重。 境外基金或有採「反稀釋調整」機制，相關說明請詳閱基金公開說明書。
七月升息: 美聯準會放鷹！不排除七月底升息 美元勁升.日圓再貶
六％大幅下滑；消費者預測未來十二個月糧食價格上漲六． 五個百分點，為二○一三年六月以來最大降幅；消費者預期未來一年油價上升一． 與會官員表示，之後的升息步伐將取決於接下來公布的經濟數據，但也指出目前幾乎沒有跡象顯示通膨正在減弱，並強調公眾若開始質疑Fed是否有決心將利率升高到足以減緩通膨，則高漲的通膨可能變得根深柢固。 會議紀錄顯示，儘管與會官員針對可能放緩升息步伐進行討論，但部分官員對短期內降息的可能性潑冷水，並認為一旦利率達到有足夠限制性的水準，較適合的做法可能是在一段時間內維持這個水準，以確保通膨能穩定回落到二％。 今年是少見的「股息、債息雙高時代」，市場資金對此展開雙向布局，除持續透過高股息 ETF 獲取息收，0056首次季配年化配息率5.6%高於長期平均，並將連續填息年數推升至第13年。 美國基準利率維持相對高位下的「高債息」投資機會，亦十分吸引投資人，今年以來00679B殖利率平均年化3.8%，殖利率更高的00720B平均年化殖利率更達5.6%。
- 中國稀有金屬鍺和鎵8月起限制出口，對歐洲影響引起各界關注。
- 顯示台灣市場預期央行不升息的機率較美國為高，債市氣氛有利多方。
- 境外基金或有採「反稀釋調整」機制，相關說明請詳閱基金公開說明書。
- 如果勞動市場持續好，九月升息較有本錢，不必因擔心打壓經濟而不敢升息，九月升息機率還在。
- 專家分析，北京手段讓西方對中國更加卻步，恐不僅將拖垮自身經濟，...
- 台灣公債利率仍在低檔整理，雖然美債利率上漲，但台債利率漲幅有限，且5年期公債新券標售結果符合預期，債市氣氛不偏空。
在此背景下，人們的貸款意願將會降低，消費和融資的意願也可能隨之下降。 升息指的是央行提高基準利率，是央行實施緊縮貨幣政策的主要手段之一。 在美國，升息是指聯準會(FED)上調目標利率區間。 央行官員指出，為控制生活成本上漲至1981年以來最高水平，6月將利率調升3碼是有必要的。
七月升息: 市場訊息
鮑威爾在會後記者會中，基於距離下次會議還有一段時間，而這段時間還會有兩份就業數據以及物價數據出爐，站在數據至上的立場而言，鮑威爾並沒有明確表明在下次的會議上是否還會再次升息。 基於如果太早將終止升息甚至降息的消息證實的話，反而會將好不容易壓抑的通膨預期重新點燃，因此聯準會對此總是採用較保守的說詞。 聯準會全體委員一致同意，將基準利率上升至 5.25%～5.50%，這是 Fed 自去年 3 月以來第11 次升息，讓利率區間來到 22 年以來的最高水準。 六十九歲的鮑爾，二○一八年被美國前總統川普任命為Fed主席，二○二○年疫情重創經濟時，他帶領Fed迅速做出回應，贏得美國兩黨肯定。 然而，去年通膨節節上升時，他一再表示是暫時的，並決定緩慢撤回刺激措施，引發經濟學家批評。
聯準會將於27日宣布下一次的利率調整，此前還會公布包含6月就業數字、消費物價指數（CPI）等幾項關鍵經濟數據；只要通膨依舊居高不下且不見趨緩勢頭，大幅升息難免。 當經濟過熱，CPI增長過急的時候，國家就會以加息降準等手段出手控制，令巿埸資金變少。 當巿埸資金變少，企業及巿民的消費就會因而變少，公司盈利亦會下降，此時人民普遍就不會預期通脹大升，即是說會預期經濟增長放緩，而這預期則會在股巿中反映，股價一般會下跌。 美國加息時間表2023｜美國聯儲局宣布7月議息結果，本月加息25個基點，聯邦利率上調至5.25%-5.50%，是22年最高；香港金管局表示同步跟進加息25個基點，利率來到5.75%。 幾名決策官員在六月會後都表示，為了壓制四十年來最高的通膨，對於七月升息三碼持開放態度。 這些官員包括Fed理事鮑曼（Michelle Bowman）和華勒（Christopher Waller），以及克利夫蘭聯邦準備銀行總裁梅斯特、舊金山聯邦準備銀行總裁戴莉、芝加哥聯邦準備銀行總裁伊凡斯。
七月升息: 美國不賣零件 長江存儲CEO：設備無法修復 成畸形擺設
考慮的關鍵除了美股在升息前的高低位置外，還需考慮美元近期的走向。 整體經濟活動在Q1小幅下滑後，目前已經有所回升。 而最近就業增長依舊強健（robust），失業率保持低位。 通膨仍然居高不下，反映由疫情、能源價格上漲和更廣泛的價格壓力相關的供需失衡。 因為長天期美債存續期間較長，對利率變化的敏感度也較高，對於投資人而言，所能賺取的資本利得空間更大。
但張榮仁提醒，近日俄羅斯宣布暫停黑海糧食出口協議，可能導致某些依賴烏克蘭、俄羅斯糧食供應的非洲國家受到糧價飆漲的短期衝擊。 因此在選擇新興市場債的投資標的時，仍應慎選具更穩定經濟基礎、整體風險相對較小的發行國家。 整體而言，新興市場債以便宜的價格、高殖利率與擴大的利差，持續散發投資吸引力。 根據歷史數據回測，升息尾聲確實是進場新興市場債的好時機。
七月升息: FOMC 會議時間（2023）
投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。 StockViva秒投 作為香港一家初創金融科技公司，基於技術及數據驅動達致快速增長，在短時間內突破50 萬活躍用戶，吸引來自香港、內地、台灣、新加坡、馬來西亞等用戶加入。 秒投StockViva 的投資者包括阿里巴巴香港創業者基金、宏寰集團和新加坡郭鶴年家族的 K3 Ventures 投資，實力雄厚，目標打造成為亞洲領先的金融科技公司。 吳大任則說，美國政府第三季要發行一兆元國債，意味政府把錢收回來，市場可用資金變少，也是另一種貨幣緊縮效應，九月聯準會是否升息實施貨幣緊縮，必要性會被一併思考。
- 其中，美聯儲曾連續4次加息75個基點，分別是6月、7月、9月和11月。
- 美媒披露儘管6月通膨飆升，決策者仍傾向別下重手一次升息4碼。
- FOMC會後聲明提到，將「致力讓通膨重返2%目標」，而不是預計「通膨將2%目標」，有專家提出，此說法的異動，顯示FOMC認為物價壓力仍在，且對是否解除通膨警報仍有疑慮。
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七月升息: 債券表現亮眼 元大投資級公司債11個交易日填息
相比於現貨交易，合約交易的優點是允許你看漲或做空，這就意味著無論投資產品的價格是上漲還是下跌，你都有投資機會。 另外，合約還允許你加槓桿，用很少的錢進行大額的交易。 理論上來說，聯準會升息，對股市會造成一定的利空影響，但實際上聯準會升息對股市的影響，會因為利率和股市的位階，而有不同的影響。 理論是在升息前，因為預期心理，會造成股價大漲大跌。 南韓最低工資委員會19日表示，南韓已決定最低薪資明年調升2.5%，調幅為三年來最小，此時正面臨經濟成長減緩與高通膨的環境...
自2022年3月美聯儲/聯準會(FED)啟動首次升息以來，今年全年美聯儲累積升息425個基點，將聯邦基金利率目標範圍從年初的0.00%～0.25%上調至目前的4.25%～4.50%。 其中，美聯儲曾連續4次加息75個基點，分別是6月、7月、9月和11月。 另外，歐洲央行執委會委員施納貝爾（Isabel 七月升息2023 Schnabel）表示，自歐洲央行七月升息兩碼（○．五個百分點）以來，歐元區通膨前景並未改善；這番話顯示，她支持在九月會議繼續升息兩碼，即使經濟衰退風險升高。
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上週美台不約而同暫緩升息，國泰世華銀行首席經濟學家林啟超表示，升息雖暫時告一段落，但下半年不易見到美國降息，且預期暴力升息的後遺症將持續發酵，景氣走緩及銀根緊縮影響，下半年市場波動難免。 摩根大通經濟學家 Michael Feroli 預估，如果 Fed 真的在 7 月升息 4 碼、9 月升息 3 碼，今年晚些時候的經濟成長前景可能會惡化。 目前 Feroli 傾向認為，CPI 數據的主要影響可能讓 Fed 加速並大力升息。
